Inadimplência em crédito livre alcança 5,5% em janeiro e atinge maior nível desde 2017, aponta Banco Central

A taxa de inadimplência de consumidores e empresas em operações de crédito com recursos livres subiu para 5,5% em janeiro, atingindo o maior patamar desde agosto de 2017, de acordo com dados divulgados pelo Banco Central nesta quarta-feira (25).

Em dezembro, o indicador estava em 5,4%. Na comparação em 12 meses, o avanço foi de 1,1 ponto percentual, cenário que ocorre em meio à manutenção da taxa básica Selic em 15% ao ano, o nível mais elevado em quase duas décadas.

No Relatório de Política Monetária publicado em dezembro, a autoridade monetária atribuiu o aumento da inadimplência ao longo de 2025 principalmente a mudanças nas regras de classificação de crédito, embora já observe “alguns sinais de estabilização”. O Banco Central sinalizou ainda a possibilidade de iniciar cortes na Selic no próximo mês, diante de sinais mais claros de desaceleração da atividade econômica.

Concessão menor, juros maiores

Os números apresentados pelo BC mostram que a concessão total de empréstimos recuou 18,9% em janeiro na comparação com dezembro. O estoque de crédito no sistema financeiro encolheu 0,2%, somando R$ 7,116 trilhões.

Nas operações com recursos livres, as novas concessões diminuíram 17,2% no mês, enquanto nos financiamentos com recursos direcionados — que seguem critérios definidos pelo governo — a retração chegou a 32,9%.

A taxa média de juros cobrada pelos bancos em crédito livre avançou para 47,8% ao ano em janeiro, alta de 1,2 ponto percentual em relação ao mês anterior. Nos recursos direcionados, o custo médio ficou em 11,6% ao ano, aumento de 0,2 ponto. O spread bancário nessas operações livres passou de 33,0 para 34,3 pontos percentuais.

Possíveis impactos regionais

Como os indicadores refletem o comportamento do crédito em todo o país, consumidores e empresas de Sergipe também podem sentir os efeitos da combinação de juros elevados, redução nas concessões e aumento da inadimplência, especialmente em setores que dependem de financiamentos bancários para manter capital de giro ou realizar compras a prazo.

Fonte: g1